宜宾交易银行迎来上市新发挥。据港交所官网，宜宾市交易银行已于12月20日通过港交所聆讯，距离香港主板上市仅一步之遥。

　　该行自2023年6月以来，三次向港交所递交上市央求三次递表港交所，从初度递表到最终通过聆讯共历时一年半。若宜宾市交易银行告捷上市，将成为继成齐银行、泸州银行后，四川省内第三家告捷登陆本钱商场的城商行，亦然港股商场近三年来独一的上市银行。

　　财富领域破千亿，业务深度绑定白酒产业链

　　宜宾交易银行建立于2006年，是在原宜宾市城市信用社基础上改制建设的股份制场地金融机构。在履历四轮增资扩股后，宜宾交易银行的注册本钱普及至现在的39亿元。

　　招股书露出，适度2024年6月30日，宜宾市交易银行财富领域达到1001.93亿元，较年头增长7.2%，由此迈入“千亿级”城商行行列。若告捷登陆港股商场，或将成为A+H最“小型”上市银行。

　　从股权结构来看，宜宾交易银行的股权结构“含酒度”很高。2016年到2021年之间，四川省宜宾五粮液集团有限公司（以下简称五粮液集团）三次增合手宜宾交易银行，适度终末骨子可行日历，五粮液集团成功合手有宜宾交易银行约19.99%的股份，为该行第一大股东。

　　算作“酒系”银行，宜宾银行在业务方面与五粮液集团有关度较强。适度2024年6月底，宜宾市交易银行的公司进款总和（不包括应计利息）为395.35亿元，其中来自五粮液集团的进款余额达到129.09亿元，占比超三成。

　　五粮液集团在2024年半年报中透露，该公司还合手有约1.88亿元尚未到期的宜宾市交易银行承兑单子。

　　围绕白酒崎岖游产业链，宜宾交易银行很是建立两家专科支行（即五粮液支行及酒圣路支行）。适度2024年6月底，宜宾市交易银行向五粮液集团崎岖游互助伙伴（包括其供应商以及居品分销商及零卖商）披发的贷款及垫款总和为25.621亿元，占适度同日该行的客户贷款及垫款总和的4.7%。

　　营收依赖净息差，财富质料承压

　　从宜宾交易银行近几年的事迹数据来看，该行打算事迹呈稳步普及趋势。2024年上半年，宜宾市交易银行完成营业收入10.78亿元，同比增长0.20%；完大略利润2.62亿元，同比增长2.87%。此前的2021年至2023年，该行营业收入永诀为16.21亿元、18.67亿元、21.70亿元；净利润永诀为3.28亿元、4.33亿元、4.77亿元。

　　从宜宾交易银行收入结构不错看出，该行高度依赖利息收入，以至在2022年净利息收入占比跨越九成。2024年上半年，该行手续费及佣金净收入诚然相较前三年有所增长，但依旧占比很小。适度2024年上半年末，该行净息差仍是收窄至1.86%，较2023年同时的2.29%连接着落了0.43个百分点。跟着利率商场化合手续推动，该行濒临着净息差收窄带来的风险。

　　在公司银行业务占比一度高达70.4%的情况下，宜宾交易银行在贷款业务方面过于逼近在小微企业。适度2022年及2023年12月31日以及2024年6月30日，宜宾交易银行的小微企业贷款永诀占该行贷款总和的71.4%、75.2%及75.4%。

　　财富质料方面，凭据招股书，2021年—2024年上半年，宜宾市交易银行不良贷款余额永诀为8.04亿元、7.73亿元、9.04亿元和9.44亿元，举座呈现加多趋势。同时，宜宾市交易银行不良率永诀为2.27%、1.77%、1.76%、1.72%，诚然不良率合手续着落，但仍处于较高水平。凭据国度金融监管总局，我国脉年上半年交易银行不良贷款率为1.56%。

　　该行在招股书中提到，自己濒临来自向小微企业及个体工商户披发贷款所带来的风险，若无法灵验看守及改善贷款组合质料及增长，该行财富质料、业务、财务气象及打算事迹可能会受到不利影响。此外，现时大型交易银行及股份制交易银行积极拓展小微业务，关于场地银行而言竞争进一步加重。